会社の人事異動のきまぐれでクオンツやって、回り道もしたけど、結局ずっとやってきた。いろんな意味で良かったって話です。
良かったこと
- コンピューターとプログラムに強くなった
- 英語で調べることに抵抗がなくなった
- 自習する習慣がついたので、知らないことは調べればいいと思えるようになった。
- ファンドマネージャーになった
- 証券会社の自己売買部門のトレーダーになった
- インテリ系から野獣系まで、いろんな面白い人達に会えた
考えることに関しては、一番鍛えられたのは山一證券
そのころの上司が、激しく英語の論文やら文献やらを課題として与えてくれた。
Unix ワークステーション、様々な統計ソフトに、BARRAシステムを使った仕事をさせてくれた。
システムを中心に、教えてもらえる人がいなかったときは、いろんなマニュアルや文献で自習して、潜在能力をすごく発揮出来た気がする。機関投資家にプレゼンすることで、より鍛えられた。
周りに優秀な人達がいたことも、かなり良かった、認めてもらいたいと思って頑張れたし、それが出来たら必ず悪いことにはならないって確信、つまりチャンスだと思えた。
自分の能力が上がってく気がしたし、仕事もわりと楽しかった
アナリストからプレーヤーへ
投信会社でのファンドマネージャー
運良くうまくいった２年
証券系投信会社でクオンツ系モデルをベースにしたファンドを２年運用した。
毎日計算される基準価格、お客さんへのプレゼン、成績に関するリアルな反応、増えていく残高、実際に運用しないとわからない経験が沢山できて、充実していた。
運用が上手くいき、結果お客さんも増えていった。地方の金融機関へプレゼンするための出張も、程よい緊張感があり楽しかった。
今から考えると「運用が上手くいってなかったら、結構きつかったかも」って思う。
このまま続くのかな？ そんなとき！
上手くはいっていたものの、ファンドっていうのは、初めに宣言した運用方針をずっと守らなくてはならいし、トレードも専門の部署に執行してもらったり、運用報告も毎月しなくてはならないし、窮屈な部分はあった
そのころは、クオンツモデルがわりと効いている相場で「あんなモデルやこんなモデルが自由に出来たら、きっともっと儲かる！」と思えたので、少し物足りない感じがあった。
そんなとき知り合いのヘッドハンターから連絡が「銀行系証券でクオンツのトレーダーを探している」
早速、手をあげて、２回くらい面談して転職が決まった
晴れて自己売買部門、初めて会うタイプの人達
入社した後、モデルはいきなり順調で、最初の数ヶ月でそこそこ儲かった。同じ部署のトレーダーとも交流できて、大和証券のプロップ出身のトレーダーや、他の証券会社や保険会社にいたトレーダーもいて、かなり人種のるつぼ的感じがあり、刺激的だった。
勝負に勝つプロ軍団
自己売買部門では言い訳はあまり通用しない、１年たって成績がどれだけかで報酬が決まるのだ。２年続けてマイナスになると普通は去っていくことになる。
なのでずっとやっている人達は、ずっと勝ってる人、メンタルがタフだったし、魅力的な人が多くて楽しかった。
そのころ、部は絶好調、１２ヶ月連続で儲かっており、クビになる人もいなかったし平和だった。
ただうつ病になり入院したトレーダーが一人、成績が思うようにいかず転職したトレーダーが一人いた。
部長が変わると全てが変化
自分が入社したときの部長は、違う部署に人事異動、次に着任した部長でいろいろな事が変化した。
相場も変化し、いろんな人がクビになった
相場はトレーダーに合わせてくれない、このままずっとそうなると思っていた相場が急に変化したりする。
そうやって上手く行かなくて契約を切られたトレーダーは３人くらいはいただろうか。数日前に普通に会話していたのに、いきなり出社しなくなるトレーダー。
けどそれがインセンティブトレーダーであり、外資系の高給取りもそんな感じだと思う。普通なのだ。
クビになるかは紙一重だった
自分にとっても、モデルが効かなくなったとき、本当にどうしようかって感じだった。
儲からなくなったときのタイミングも大事だ、稼いでいた期間がそれなりにあれば、わりと時間的な余裕はある。
最初は上手くいかないときも、シミュレーションすればどうにかなるって思ってたのが、世の中はそんなにあまかない。そんな時に力を与えてくれたのが、他の優秀なトレーダーだ。
仲良く付き合ってくれる優秀なトレーダーはありがたかった、上手く行ってる仲良しがいると、それなりにヒントを貰えるし、なんとか自分の中に取り入れていけた。
彼らのおかげもあり、結局１０年くらいたって、部署は儲かっていたものの、自己売買部門は大きなリスクを取るべきではないというボルカー・ルールで閉鎖になった。会社にアメリカの資本が入っていたことが大きい。
でも閉鎖になるまでクビにならなくて済んだので満足。長く続けることって重い。 ここでの学びはこうだ
- シミュレーションは少しはかない
- トレーダーはメンタルコントロールが大事
- 定量化しにくい重要なデータがたくさんある
- インセンティブトレーダーにクビは当たり前、でも普通に嫌
- クビになっても、その後成功している人がそれなりにいる
- クビがない社会が不健全で、実は日本の経済成長を阻害しているのかもしれない
などと思ったことです。
まとめ
クオンツをやっていることで、いろいろなことを経験できたり、いろんなジャンルの優秀な人達に会うことができた。良かったことは、それにつきます。
人はみな経験で成長します、クビは嫌だけど、それを恐れているといろんなチャンスを逃すかもしれません。安全なクオンツの人こそ、リスクを取って図太く楽観的に生きていければ最強だと思います。
